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加盟者定准了保险公司这个加盟代理行业。加盟公司代理一家保险公司怎样能赚到钱呢?大体可以分为两种模式,一种是依赖于利差的盈利模式,一种是是“资产管理型”盈利模式,但是资产管理型多出现在中小保险公司中。
“资产管理型”盈利模式,就是躺着吃利差。费差、死差、利差是保险公司原本利润来源的三要素,也称作传统三差盈利模式,但现放眼整个保险行业,保险公司盈利已普遍依赖于利差。这种单纯依赖利差的盈利模式,在大多数保险专家眼中,是不符合保险经营规律的。
2014年大多数中小保险公司可以实现盈利,资本市场表现大超预期,且非标资产规模爆发式放量。依赖于利差的盈利模式是典型的‘靠天吃饭’,不具备稳定性和持续性。依赖利差的盈利模式,会加速消耗公司资本金。依赖利差的寿险公司,往往会采取销售有最低收益保证或高预期收益的产品模式。由于存在最低保证,对寿险公司偿付能力要求较高,资本占用较大。
一旦出现较为极端的投资环境或资本市场大幅持续低迷时,这些加盟者的利差益就可能出现大幅波动,甚至是利差损。由于目前国内资本市场可供投资的资产种类选择受限,市场透明度有待提高,因此无法转变为完全由管理费驱动的盈利模式。中短期内,利差收益可能仍在寿险公司利润中占主导,但管理费模式对利润的贡献需逐渐提高。
随着投连险、变额年金等新型保险产品的兴起,一些国际保险公司的盈利模式逐步向管理费转变。这些保险产品一般没有保证收益,投资风险完全由客户承担,保险公司从中主要赚取管理费,因而对保险公司资本金、偿付能力的要求较低。保险产品的期限越长,由于复利效应带来的投资收益越多,客户对投资收益率的要求就会越低;而保险产品的保障成分越高,利润来源中死差益贡献的部分就越大。
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2014年大多数中小保险公司可以实现盈利,资本市场表现大超预期,且非标资产规模爆发式放量。依赖于利差的盈利模式是典型的‘靠天吃饭’,不具备稳定性和持续性。依赖利差的盈利模式,会加速消耗公司资本金。依赖利差的寿险公司,往往会采取销售有最低收益保证或高预期收益的产品模式。由于存在最低保证,对寿险公司偿付能力要求较高,资本占用较大。
一旦出现较为极端的投资环境或资本市场大幅持续低迷时,这些加盟者的利差益就可能出现大幅波动,甚至是利差损。由于目前国内资本市场可供投资的资产种类选择受限,市场透明度有待提高,因此无法转变为完全由管理费驱动的盈利模式。中短期内,利差收益可能仍在寿险公司利润中占主导,但管理费模式对利润的贡献需逐渐提高。
随着投连险、变额年金等新型保险产品的兴起,一些国际保险公司的盈利模式逐步向管理费转变。这些保险产品一般没有保证收益,投资风险完全由客户承担,保险公司从中主要赚取管理费,因而对保险公司资本金、偿付能力的要求较低。保险产品的期限越长,由于复利效应带来的投资收益越多,客户对投资收益率的要求就会越低;而保险产品的保障成分越高,利润来源中死差益贡献的部分就越大。
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